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CFi.CN讯：苏试试验2026年前三季度营收15.99亿元，同比增长4.39%；归母净利润1.70亿元，增长8.12%。单三季度营收5.20亿元，同比下降3.93%，但毛利率升至40.8%，净利率达7.7%，同比提升0.4个百分点。经营活动现金流净额达2.02亿元，同比大增68.3%，Q3单季现金流入1.30亿元，同比激增521%。

近期机构研报指出，业绩短期承压主因试验设备订单阶段性走弱及大客户调整，但环试服务占比提升带动盈利质量改善。研报认为，上海、深圳、苏州三大基地产能建设正加速推进，有望实现整体产能翻倍，尤其强化集成电路、商业航天、机器人等新兴领域可靠性测试能力，业务结构持续升级。

研报指出，尽管下调2026-2027年盈利预测，但目标价仍对应36.7%上涨空间，核心逻辑在于盈利结构优化叠加产能释放节奏加快，中长期成长动能增强。